又到一年315，金融、互聯(lián)網(wǎng)、食品、汽車(chē)、醫(yī)藥等領(lǐng)域已經(jīng)成為侵害消費(fèi)者權(quán)益的高發(fā)領(lǐng)域，金融界特梳理過(guò)去一年相關(guān)行業(yè)的重要案例和避坑指南，凝聚你我力量，守護(hù)美好生活。

證券公司作為資本市場(chǎng)最重要的中介機(jī)構(gòu)，承擔(dān)著服務(wù)投資方和融資方的雙重角色。一方面，券商連接投資者與資本市場(chǎng)，為2億股民提供交易通道以及資產(chǎn)管理、融資融券等服務(wù)；另一方面，券商連接實(shí)體企業(yè)與資本市場(chǎng)，發(fā)揮資本市場(chǎng)的融資功能，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。當(dāng)前，居民財(cái)富管理需求日漸旺盛，資本市場(chǎng)全面注冊(cè)制漸行漸近，券商迎來(lái)了新挑戰(zhàn)，如何扮演好社會(huì)財(cái)富的“管理者”以及資本市場(chǎng)的“看門(mén)人”這兩個(gè)重要角色，成為行業(yè)共同面對(duì)的課題。

券商的日常經(jīng)營(yíng)包括經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、證券投資業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)等，任何一項(xiàng)業(yè)務(wù)都需要在遵守規(guī)定的情況下開(kāi)展。不過(guò)，仍有部分券商在內(nèi)控方面存在著“漏洞”，導(dǎo)致違法違規(guī)的事件發(fā)生。據(jù)統(tǒng)計(jì)，僅2022年前兩個(gè)月，券商及分支機(jī)構(gòu)就收到近20張監(jiān)管罰單，涉及券商10余家，其中有的是已經(jīng)給股民的投資帶來(lái)了損失，有的則是埋下了潛在的風(fēng)險(xiǎn)。恰逢今年315之際，金融界帶您回顧近一年券商行業(yè)引發(fā)關(guān)注的重要案例，不乏頭部知名證券公司。

中信證券江西分公司6宗違規(guī)收監(jiān)管措施負(fù)責(zé)人被警示

近日，江西證監(jiān)局網(wǎng)站披露了關(guān)于對(duì)中信證券股份有限公司江西分公司采取責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)措施的決定、關(guān)于對(duì)張新青采取出具警示函措施的決定。

經(jīng)查，江西證監(jiān)局發(fā)現(xiàn)中信證券江西分公司存在以下問(wèn)題：一是負(fù)責(zé)人強(qiáng)制離崗期間審批了OA系統(tǒng)流程，實(shí)際代為履職人員與向監(jiān)管部門(mén)報(bào)告的情況不一致，違反了《證券公司分支機(jī)構(gòu)監(jiān)管規(guī)定》（證監(jiān)會(huì)公告〔2020〕66號(hào)修訂）第十四條第一款、第二款的規(guī)定。二是部分辦公電腦未按要求及時(shí)錄入CRM員工交易地址監(jiān)控維護(hù)系統(tǒng)，無(wú)法提供OA系統(tǒng)代為履職授權(quán)記錄，違反了《證券公司內(nèi)部控制指引》（證監(jiān)機(jī)構(gòu)字〔2003〕260號(hào)）第七條第一項(xiàng)的規(guī)定。三是增加經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所未及時(shí)向監(jiān)管部門(mén)報(bào)告，違反了《證券公司分支機(jī)構(gòu)監(jiān)管規(guī)定》第九條的規(guī)定。四是存在向風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者發(fā)送產(chǎn)品推介短信的情形，違反了《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令〔2020〕177號(hào)）第二十二條第（三）項(xiàng)的規(guī)定。五是融資融券合同、股票期權(quán)經(jīng)紀(jì)合同、投資者開(kāi)戶(hù)文本未采取領(lǐng)用、登記控制，未采取連號(hào)控制、作廢控制，保管人與使用人未分離，違反了《證券公司內(nèi)部控制指引》第十三條第（一）項(xiàng)、第二十三條的規(guī)定。六是部分柜臺(tái)業(yè)務(wù)存在客戶(hù)開(kāi)戶(hù)資料重要信息填寫(xiě)缺失、《法定代表人授權(quán)委托書(shū)》缺少等問(wèn)題，違反了《關(guān)于加強(qiáng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理的規(guī)定》（證監(jiān)會(huì)公告〔2010〕11號(hào)）第三條第（一）項(xiàng)、第（二）項(xiàng)的規(guī)定。

光大證券信披違規(guī)被處分時(shí)任董事長(zhǎng)被通報(bào)批評(píng)

2022年3月1日晚間，上交所發(fā)布對(duì)光大證券的紀(jì)律處分決定書(shū)，指出光大證券在信息披露方面、有關(guān)責(zé)任人在職責(zé)履行方面存在重大合同披露不及時(shí)、重大訴訟事項(xiàng)進(jìn)展披露不及時(shí)、重大交易披露不完整等三項(xiàng)違規(guī)行為。上交所決定，對(duì)光大證券及時(shí)任董事長(zhǎng)兼總裁（代行董事會(huì)秘書(shū)）薛峰予以通報(bào)批評(píng)。對(duì)于光大證券違規(guī)行為涉及的其他次要責(zé)任人，上交所已根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則就其違規(guī)事實(shí)及情節(jié)采取相應(yīng)監(jiān)管措施。本次光大證券所涉違規(guī)行為，仍舊與幾年前踩雷的MPS項(xiàng)目有關(guān)。由于MPS項(xiàng)目慘淡收?qǐng)?，光大證券不僅經(jīng)歷多次訴訟，公司營(yíng)收也受到拖累。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2018年，光大證券營(yíng)業(yè)收入同比下降21.61％；凈利潤(rùn)同比下降96.57％。值得關(guān)注的是 ，今年1月份光大證券因五項(xiàng)違規(guī)行為被上海證監(jiān)局出具警示函。

山西證券子公司中德證券被立案調(diào)查涉樂(lè)視網(wǎng)保薦業(yè)務(wù)

今年1月18日晚間，山西證券公告稱(chēng)，控股子公司中德證券收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)《立案告知書(shū)》，因在樂(lè)視網(wǎng)2016年非公開(kāi)發(fā)行股票項(xiàng)目中，保薦業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)，根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定對(duì)中德證券立案。證監(jiān)會(huì)去年4月披露的《行政處罰決定書(shū)》顯示，樂(lè)視網(wǎng)因2007年至2016年十年財(cái)務(wù)造假，其報(bào)送、披露的IPO相關(guān)文件及2010年至2016年年報(bào)存在虛假記載，未按規(guī)定披露關(guān)聯(lián)交易，未披露為樂(lè)視控股等公司提供擔(dān)保事項(xiàng)，未如實(shí)披露賈某芳、賈躍亭向上市公司履行借款承諾的情況，2016年非公開(kāi)發(fā)行股票行為構(gòu)成欺詐發(fā)行等違法事實(shí)。

浙商資管被暫停私募備案6個(gè)月投資交易管理存在缺失

2022年1月7日晚間，浙商證券公告稱(chēng)，子公司浙商資管及相關(guān)責(zé)任人員收到證監(jiān)會(huì)浙江監(jiān)管局行政監(jiān)管措施決定書(shū)。據(jù)披露，浙商資管存在以下五大行為：一是對(duì)具有相同特征的同一投資品種采用的估值技術(shù)不一致。二是對(duì)產(chǎn)品持有的違約資產(chǎn)估值不合理，也未按規(guī)定向投資者披露相關(guān)信息，且其中部分集合產(chǎn)品持續(xù)開(kāi)放申購(gòu)、贖回。三是投資交易管理存在缺失。交易員及投資經(jīng)理在交易時(shí)間通過(guò)個(gè)人手機(jī)接聽(tīng)電話(huà)，權(quán)益交易室攝像監(jiān)控未覆蓋全面。個(gè)別權(quán)益交易員在公共辦公區(qū)域進(jìn)行股票交易、擁有查看固定收益交易執(zhí)行權(quán)限。四是投資者適當(dāng)性管理制度不健全。五是合規(guī)人員配備不足。浙江證監(jiān)局決定采取三項(xiàng)監(jiān)督管理措施：一、責(zé)令改正。二、暫停浙商資管私募資產(chǎn)管理產(chǎn)品備案6個(gè)月。三、責(zé)令處分有關(guān)人員。

隨后的1月11日，浙江證監(jiān)局披露了對(duì)浙商資管10人的監(jiān)管措施，時(shí)任分管相關(guān)固定收益投資業(yè)務(wù)的高管和公司負(fù)責(zé)人盛建龍被采取監(jiān)管談話(huà)措施，時(shí)任分管相關(guān)固定收益投資業(yè)務(wù)的高管和公司負(fù)責(zé)人樓小平被采取監(jiān)管談話(huà)措施，時(shí)任合規(guī)總監(jiān)方斌收到了證監(jiān)局出具警示函的措施。目前，盛建龍為浙商資管董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理，樓小平為常務(wù)副總經(jīng)理兼董秘，方斌為合規(guī)總監(jiān)兼首席風(fēng)險(xiǎn)官。

東北證券交易系統(tǒng)宕機(jī)同日旗下渤海融幸涉嫌操縱期貨合約被查

2021年12月29日晚間，東北證券公告稱(chēng)，公司收到控股子公司渤海期貨股份有限公司報(bào)告，渤海期貨的全資孫公司渤海融幸（上海）商貿(mào)有限公司收到中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)出具的《立案告知書(shū)》，因渤海融幸涉嫌操縱期貨合約，中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定對(duì)其立案。有報(bào)道稱(chēng)，據(jù)此前爆料，有網(wǎng)友在渤海期貨被拉入微信群、直播間等，跟隨老師操作爆倉(cāng)。

除此之外，當(dāng)天早上，東北證券APP在開(kāi)盤(pán)10分出現(xiàn)交易故障，“東北證券崩了”一度登上微博熱搜。東北證券隨后回應(yīng)稱(chēng)，12月29日上午，公司交易系統(tǒng)部分功能出現(xiàn)短時(shí)故障，經(jīng)過(guò)緊急處理，上午10點(diǎn)13分左右故障排除，系統(tǒng)恢復(fù)正常。

需要特別提及的是，就在今天，招商證券也被爆出交易系統(tǒng)出現(xiàn)BUG，部分交易無(wú)法成交，且無(wú)法撤單。

新時(shí)代證券被罰沒(méi)2000萬(wàn)涉歡瑞世紀(jì)財(cái)務(wù)造假案

2021年11月15日，重慶證監(jiān)局披露對(duì)新時(shí)代證券的行政處罰決定書(shū)。據(jù)披露，新時(shí)代證券作為2016年歡瑞世紀(jì)聯(lián)合股份有限公司（原名星美聯(lián)合股份有限公司）發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)，但未能勤勉盡責(zé)，未能發(fā)現(xiàn)收購(gòu)標(biāo)的歡瑞影視2013年、2014年因提前確認(rèn)收入虛增營(yíng)業(yè)收入9729.06萬(wàn)元，因此，新時(shí)代證券所出具的《獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告》存在虛假記載。對(duì)此，重慶證監(jiān)局決定，責(zé)令新時(shí)代證券改正，沒(méi)收財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)收入500萬(wàn)元，并處以1500萬(wàn)元罰款；此外，對(duì)兩名時(shí)任項(xiàng)目簽字財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人徐鵬、張建剛給予警告，并分別處以10萬(wàn)元罰款。

中信建投一營(yíng)業(yè)部因兩融繞標(biāo)被罰更有69歲老婦融資炒股爆倉(cāng)倒欠超千萬(wàn)

2021年11月19日上海證監(jiān)局公布《關(guān)于對(duì)中信建投證券上海徐匯區(qū)太原路證券營(yíng)業(yè)部采取責(zé)令改正監(jiān)管措施的決定》稱(chēng)，發(fā)現(xiàn)中信建投上海徐匯區(qū)太原路營(yíng)業(yè)部存在三項(xiàng)問(wèn)題，一是未能審慎履職，全面了解投資者情況，違反《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》相關(guān)規(guī)定；二是在開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)過(guò)程中，存在為客戶(hù)兩融繞標(biāo)等不正當(dāng)?shù)慕灰谆顒?dòng)提供便利的情形，違反《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》相關(guān)規(guī)定；三是營(yíng)業(yè)部存在未嚴(yán)格執(zhí)行公司制度、經(jīng)紀(jì)人管理不到位、從事期貨中間介紹業(yè)務(wù)的員工不具備期貨從業(yè)資格、綜合管理不足等問(wèn)題，反映出營(yíng)業(yè)部?jī)?nèi)部控制不完善。上海監(jiān)管局決定對(duì)上述營(yíng)業(yè)部采取責(zé)令改正的監(jiān)管措施。需要特別提及的是，這或是首例券商分支機(jī)構(gòu)因兩融繞標(biāo)問(wèn)題而遭罰。

幾個(gè)月后，一則關(guān)于69歲廣州老婦蘇玉甫加杠桿炒股爆倉(cāng)的消息刷屏。據(jù)報(bào)道，這位老人獲得了中信建投證券6600萬(wàn)元的兩融額度，跌破平倉(cāng)線(xiàn)后老人回天無(wú)力，中信建投對(duì)蘇玉甫信用賬戶(hù)內(nèi)股票進(jìn)行強(qiáng)制平倉(cāng)，完成強(qiáng)制平倉(cāng)后，蘇玉甫部分融資融券債務(wù)尚未清償。中信建投向北京仲裁委員會(huì)申請(qǐng)仲裁。裁決顯示，蘇玉甫要向中信建投償還融資本金1026萬(wàn)元和逾期利息34萬(wàn)元、罰息、仲裁費(fèi)。此事曝光后引起了網(wǎng)友熱議，不少人質(zhì)疑，這么大歲數(shù)的老人怎么能辦兩融業(yè)務(wù)，中信建投的合規(guī)是否到位？券商兩融業(yè)務(wù)應(yīng)該如何監(jiān)管？隨后中信建投發(fā)表澄清聲明表示，2017年3月與該客戶(hù)開(kāi)展的融資融券業(yè)務(wù)，公司嚴(yán)格按照融資融券業(yè)務(wù)相關(guān)監(jiān)管規(guī)則進(jìn)行了盡職調(diào)查，該客戶(hù)交易經(jīng)驗(yàn)、交易資產(chǎn)、誠(chéng)信狀況、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果等均符合融資融券準(zhǔn)入條件。

海通證券被罰沒(méi)400萬(wàn)因?qū)W瑞德督導(dǎo)中未勤勉盡責(zé)

奧瑞德在2015年實(shí)現(xiàn)了對(duì)西南藥業(yè)的借殼上市，其中海通證券擔(dān)任獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)。2021年9月，海通證券被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，因開(kāi)展奧瑞德（即ST瑞德）借殼上市財(cái)務(wù)顧問(wèn)持續(xù)督導(dǎo)未勤勉盡責(zé)。一個(gè)月后，海通證券收到重慶證監(jiān)局行政處罰決定書(shū)，重慶證監(jiān)局?jǐn)M責(zé)令海通證券改正，沒(méi)收財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)收入100萬(wàn)元，并處以300萬(wàn)元罰款。直接責(zé)任人李春、賈文靜，重慶證監(jiān)局?jǐn)M給予警告，并分別處以5萬(wàn)元罰款。

監(jiān)管列舉了三項(xiàng)“未勤勉盡責(zé)”的情況。其一，在執(zhí)行奧瑞德2017年度持續(xù)督導(dǎo)過(guò)程中，未對(duì)奧瑞德違規(guī)對(duì)外擔(dān)保事項(xiàng)保持充分關(guān)注。其二，在奧瑞德已公告公司及子公司涉及借款糾紛被提起訴訟的情況下，未保持合理職業(yè)懷疑對(duì)奧瑞德涉及的民間借貸事項(xiàng)進(jìn)行充分核查和驗(yàn)證。其三，奧瑞德未將上述借款糾紛所涉及的借貸資金記入財(cái)務(wù)賬簿，其2017年度財(cái)務(wù)報(bào)表存在虛假記載，且對(duì)相關(guān)借款、向控股股東、實(shí)際控制人提供資金的關(guān)聯(lián)交易和違規(guī)提供對(duì)外擔(dān)保等重大事項(xiàng)均未按法律相關(guān)規(guī)定履行臨時(shí)信息披露義務(wù)，也未在2017年年度報(bào)告中披露上述事項(xiàng)。

安信證券客戶(hù)經(jīng)理替客戶(hù)炒股，一個(gè)巨虧一個(gè)賺了1141萬(wàn)

去年9月23日，廣東證監(jiān)局對(duì)安信證券佛山樂(lè)從營(yíng)業(yè)部客服專(zhuān)員黎佩嫦開(kāi)出罰單，據(jù)查，2006年只2020年，黎佩嫦擔(dān)任安信證券佛山樂(lè)從營(yíng)業(yè)部客服專(zhuān)員，從事客服經(jīng)理工作，其私下接受客戶(hù)委托買(mǎi)賣(mài)證券，另外還出現(xiàn)了未經(jīng)客戶(hù)的委托，擅自為客戶(hù)買(mǎi)賣(mài)證券的情況，四年間合計(jì)違規(guī)代客交易超310億元，且均出現(xiàn)了虧損。最終廣東證監(jiān)局對(duì)安信證券佛山樂(lè)從營(yíng)業(yè)部客服專(zhuān)員黎佩嫦開(kāi)出罰單，處以100萬(wàn)元罰款，以及采取5年證券市場(chǎng)禁入措施。

無(wú)獨(dú)有偶，根據(jù)去年6月證監(jiān)會(huì)公布的一張“罰單”顯示，時(shí)任安信證券上海虹橋營(yíng)業(yè)部的客戶(hù)經(jīng)理單凱，私下接受客戶(hù)委托買(mǎi)賣(mài)證券，幫客戶(hù)盈利1141萬(wàn)元，收取了30萬(wàn)元的報(bào)酬；啼笑皆非的是，單凱借用他人賬戶(hù)自己炒股，卻虧損了4萬(wàn)元。最終被證監(jiān)會(huì)罰沒(méi)70萬(wàn)元。

華西證券唱多個(gè)股遭當(dāng)事公司“打臉”

去年6月18日星期五，上市不久的深圳瑞捷突然大漲15.90％，周末，華西證券“加班”發(fā)布看好研報(bào)，稱(chēng)深圳瑞捷“是第三方工程評(píng)估國(guó)內(nèi)絕對(duì)龍頭”，并給出翻倍的目標(biāo)價(jià)。周一該股直接“20CM”漲停。

隨后，深交所向深圳瑞捷發(fā)關(guān)注函。公司在隨后的回復(fù)函中表示，公司不是第三方工程評(píng)估國(guó)內(nèi)絕對(duì)龍頭。公司是國(guó)內(nèi)較早從事建筑工程質(zhì)量與安全風(fēng)險(xiǎn)第三方評(píng)估咨詢(xún)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)主體之一，且具有一定先發(fā)優(yōu)勢(shì)。同時(shí)公司備注稱(chēng)，經(jīng)溝通，與研究報(bào)告出具方達(dá)成一致，對(duì)方即日起發(fā)起內(nèi)部流程，將在一個(gè)月內(nèi)完成研究報(bào)告替換，修正該部分描述。

招商證券兩名保代收“罰單”發(fā)行人刪除審核問(wèn)詢(xún)問(wèn)題

2021年3月10日，招商證券旗下兩名保代在保薦久盛電氣創(chuàng)業(yè)板上市過(guò)程中存在違規(guī)行為，被深交所出示警示函。

監(jiān)管函內(nèi)容顯示，閆坤、張陽(yáng)存在未充分全面核查久盛電氣關(guān)聯(lián)交易情況，導(dǎo)致招股說(shuō)明書(shū)（申報(bào)稿）中有關(guān)關(guān)聯(lián)交易的信息披露存在多處錯(cuò)漏，與發(fā)行人實(shí)際情況不符。此外，在深交所首輪審核問(wèn)詢(xún)時(shí)，要求久盛電氣及保薦人針對(duì)與相關(guān)方資金拆借的情況、對(duì)疫情影響采取的應(yīng)對(duì)措施及有效性等問(wèn)題進(jìn)行回復(fù)，但發(fā)行人刪除了有關(guān)問(wèn)題，未對(duì)該問(wèn)題進(jìn)行回復(fù)。直至深交所后續(xù)問(wèn)詢(xún)后，發(fā)行人及保薦人才補(bǔ)充披露并發(fā)表核查意見(jiàn)。

本文源自金融界