前言

今天我們來聊聊銀行貸款資產(chǎn)（包括銀行其他金融資產(chǎn)）風(fēng)險(xiǎn)分類（本文以下統(tǒng)稱“貸款風(fēng)險(xiǎn)分類”）。

一般認(rèn)為，銀行風(fēng)險(xiǎn)分類是銀行經(jīng)營和風(fēng)險(xiǎn)管理的一項(xiàng)核心基礎(chǔ)工作。從內(nèi)在邏輯看，無論是銀行風(fēng)險(xiǎn)撥備、監(jiān)管資本的計(jì)量，還是信貸風(fēng)險(xiǎn)管理、不良資產(chǎn)的核銷處置，都需要以貸款風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確分類為基本前提。因此，我們可以這么說，貸款風(fēng)險(xiǎn)分類在銀行整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管中具有基石性作用。

本文從貸款風(fēng)險(xiǎn)分類的基本制度及歷史沿革著手，先后分析了：

• 貸款風(fēng)險(xiǎn)分類；
• 貸款風(fēng)險(xiǎn)撥備；
• 貸款風(fēng)險(xiǎn)分類與內(nèi)部評(píng)級(jí)；
• 貸款風(fēng)險(xiǎn)分類與逾期貸款剪刀差；
• 貸款風(fēng)險(xiǎn)分類與貸款損失核銷；
• 風(fēng)險(xiǎn)管理制度體系；

通過對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)分類監(jiān)管制度的系統(tǒng)梳理，相信大家對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)分類在銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管中的基礎(chǔ)性作用會(huì)有更為全面直觀的理解和認(rèn)識(shí)。

本文綱要

一、貸款風(fēng)險(xiǎn)分類的基本制度及歷史沿革

（一）銀行監(jiān)管規(guī)則下的貸款風(fēng)險(xiǎn)分類

（二）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的貸款風(fēng)險(xiǎn)分類

（三）貸款五級(jí)分類與預(yù)期信用損失三階段劃分的關(guān)系

（四）貸款風(fēng)險(xiǎn)分類實(shí)例說明

二、貸款風(fēng)險(xiǎn)分類與貸款風(fēng)險(xiǎn)撥備

（一）兩者的內(nèi)在邏輯

（二）兩者的同步演進(jìn)

三、貸款風(fēng)險(xiǎn)分類與內(nèi)部評(píng)級(jí)

（一）內(nèi)部評(píng)級(jí)與貸款風(fēng)險(xiǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)的內(nèi)在邏輯

（二）內(nèi)部評(píng)級(jí)結(jié)果在貸款風(fēng)險(xiǎn)分類中的應(yīng)用

四、貸款風(fēng)險(xiǎn)分類與逾期貸款剪刀差

（一）基本概念

（二）如何理解“逾期貸款剪刀差”

五、貸款風(fēng)險(xiǎn)分類與貸款損失核銷

（一）兩者的內(nèi)在邏輯

（二）兩者的相向而行

一、貸款風(fēng)險(xiǎn)分類的基本制度及歷史沿革

目前，針對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)存在銀行監(jiān)管分類和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則分類兩套分類制度，兩套標(biāo)準(zhǔn)在各自發(fā)展進(jìn)程中，相互借鑒，相互制衡，形成“你中有我、我中有你”的共生共存及逐步趨同的局面。

對(duì)銀行機(jī)構(gòu)來說，面對(duì)兩套風(fēng)險(xiǎn)分類制度體系，需要“左眼看監(jiān)管制度，右眼看會(huì)計(jì)制度”，把貸款風(fēng)險(xiǎn)分類的基礎(chǔ)工作做細(xì)、做實(shí)、做好。

（一）銀行監(jiān)管規(guī)則下的貸款風(fēng)險(xiǎn)分類

1.四級(jí)分類法

我國銀行最早使用的貸款風(fēng)險(xiǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)被稱為“正常 一逾兩呆”的四級(jí)分類方法，即除正常貸款外，還包括逾期、呆滯和呆賬三類不良貸款。通說認(rèn)為，我國首次規(guī)定銀行貸款分類制度的是1988年財(cái)政部頒布的《關(guān)于國家專業(yè)銀行建立貸款呆賬準(zhǔn)備金的暫行規(guī)定》（財(cái)商字〔1998〕277號(hào)，下稱“277號(hào)文”）。

277號(hào)文規(guī)定了可以列為呆賬貸款的四種情況：一是借款人依法破產(chǎn)；二是借款人死亡；三是借款人遭受重大災(zāi)害；四是國務(wù)院專案批準(zhǔn)核銷的貸款。

1993年，財(cái)政部印發(fā)《金融保險(xiǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)制度》，明確了逾期貸款和呆滯貸款的標(biāo)準(zhǔn)：借款人逾期（含展期后）半年以上的貸款作為逾期貸款；其中逾期（含展期后）三年以上的貸款，作為催收貸款管理，應(yīng)收利息不計(jì)入當(dāng)期損益，實(shí)際收到的利息計(jì)入當(dāng)期損益，后來約定俗成被稱為“呆滯貸款”（參見王兆星：《貸款分類標(biāo)準(zhǔn)和損失撥備制度改革–銀行監(jiān)管改革探索之三》，原載于《中國金融》2014年第17期）。

1996年8月1日起施行的人民銀行《貸款通則》延續(xù)了四級(jí)分類方法，明確將不良貸款界定為“逾期貸款、呆滯貸款和呆賬貸款”，“一逾兩呆”成為當(dāng)時(shí)銀行不良貸款分類管理的一項(xiàng)基本標(biāo)準(zhǔn)。

根據(jù)《貸款通則》，逾期貸款是指借款合同約定到期（含展期后到期）未歸還的貸款；呆滯貸款是指按財(cái)政部有關(guān)規(guī)定，逾期（含展期后到期）超過規(guī)定年限以上仍未歸還的貸款，或雖未逾期或逾期不滿規(guī)定年限但生產(chǎn)經(jīng)營已終止、項(xiàng)目已停建的項(xiàng)目；呆賬貸款是指按財(cái)政部有關(guān)規(guī)定確認(rèn)已經(jīng)無法收回的貸款。

但是，“一逾兩呆”分類法以貸款到期時(shí)間點(diǎn)借款人的償付情況作為貸款風(fēng)險(xiǎn)的分類標(biāo)準(zhǔn)，它主要存在以下兩方面的問題：

• 過于滯后，難以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)管理。只要貸款未到期，貸款均可視為正常，其無法揭示銀行信貸資產(chǎn)變化的過程，不能及時(shí)有效反映貸款資產(chǎn)的實(shí)際質(zhì)量、風(fēng)險(xiǎn)情況以及銀行的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況，導(dǎo)致銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏動(dòng)態(tài)主動(dòng)調(diào)整機(jī)制。
• 缺乏靈活性，易被利用以掩蓋貸款風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)實(shí)質(zhì)已經(jīng)不良的貸款資產(chǎn)，銀行可以通過“借新還舊”等方式，使之形式上仍具有正常貸款的表征，即所謂“常青藤”貸款，導(dǎo)致銀行貸款質(zhì)量的失真。

隨著銀行風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式和涉及的領(lǐng)域日益復(fù)雜，“一逾兩呆”分類方法已難以滿足商業(yè)銀行和監(jiān)管部門精細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管的需要。

在此背景下，當(dāng)時(shí)國際通行的貸款風(fēng)險(xiǎn)分類法（美國模式），即貸款資產(chǎn)五級(jí)分類法被逐步引入國內(nèi)，此后該分類方法逐步成為國內(nèi)銀行信貸及資產(chǎn)質(zhì)量分類的通行標(biāo)準(zhǔn)。

2.五級(jí)分類法

1998年，人民銀行發(fā)布《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指導(dǎo)原則（試行）》（銀發(fā)〔1998〕151號(hào)）；后又于2001年12月修訂發(fā)布《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指導(dǎo)原則》（銀發(fā)〔2001〕416號(hào)），采用以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的五級(jí)分類辦法，強(qiáng)調(diào)信貸風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)管理和事前監(jiān)管要求。

貸款風(fēng)險(xiǎn)分類從四級(jí)分類到五級(jí)分類是一次質(zhì)的飛躍。2003年銀監(jiān)會(huì)成立后，繼續(xù)沿用人民銀行確定的五級(jí)分類方法，并進(jìn)一步加大實(shí)施力度，將貸款準(zhǔn)確分類作為銀行監(jiān)管最為重要的基礎(chǔ)之一。

此后，銀監(jiān)會(huì)又陸續(xù)修訂、頒布系列監(jiān)管法規(guī)和規(guī)章，將實(shí)施五級(jí)分類資產(chǎn)的范圍由銀行各類信貸資產(chǎn)擴(kuò)大到表外業(yè)務(wù)，實(shí)施機(jī)構(gòu)范圍擴(kuò)大到所有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。

根據(jù)銀監(jiān)會(huì)2003年11月發(fā)布的《關(guān)于推進(jìn)和完善貸款風(fēng)險(xiǎn)分類工作的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2003〕22號(hào)），從2004年起，已全面實(shí)施五級(jí)分類制度的銀行機(jī)構(gòu)，可停止執(zhí)行“一逾兩呆”分類制度，停止報(bào)送“一逾兩呆”分類數(shù)據(jù)，但仍應(yīng)按季報(bào)送逾期90天、180天、270天、360天和360天以上五個(gè)檔次的貸款數(shù)據(jù)。

2007年，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布實(shí)施《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指引》（銀監(jiān)發(fā)〔2007〕54號(hào)），全面確立以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的銀行貸款及資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的五級(jí)分類制度。其主要內(nèi)容包括：

（1）貸款五級(jí)分類的定義、目標(biāo)及原則

《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指引》對(duì)銀行信貸資產(chǎn)分類的定義、目標(biāo)及原則等進(jìn)行了規(guī)范。根據(jù)《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指引》，貸款分類是指商業(yè)銀行按照風(fēng)險(xiǎn)程度將貸款劃分為不同檔次的過程，其實(shí)質(zhì)是判斷債務(wù)人及時(shí)足額償還貸款本息的可能性。

通過貸款分類應(yīng)達(dá)到以下三項(xiàng)目標(biāo)：

• 揭示貸款的實(shí)際價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)程度，真實(shí)、全面、動(dòng)態(tài)地反映貸款質(zhì)量；
• 及時(shí)發(fā)現(xiàn)信貸管理過程中存在的問題，加強(qiáng)貸款管理；
• 為判斷貸款損失準(zhǔn)備金是否充足提供依據(jù)。

貸款分類應(yīng)遵循以下四項(xiàng)原則：

• 真實(shí)性原則。分類應(yīng)真實(shí)客觀地反映貸款的風(fēng)險(xiǎn)狀況。
• 及時(shí)性原則。應(yīng)及時(shí)、動(dòng)態(tài)地根據(jù)借款人經(jīng)營管理等狀況的變化調(diào)整分類結(jié)果。
• 重要性原則。對(duì)影響貸款分類的諸多因素，要根據(jù)監(jiān)管規(guī)定的分類核心定義確定關(guān)鍵因素進(jìn)行評(píng)估和分類。
• 審慎性原則。對(duì)難以準(zhǔn)確判斷借款人還款能力的貸款，應(yīng)適度下調(diào)其分類等級(jí)。

值得注意的是，與此前人民銀行《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指導(dǎo)原則》相比，《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指引》簡化了小額貸款的分類流程，對(duì)零售貸款，包括自然人、小微企業(yè)和農(nóng)戶貸款主要采取脫期法進(jìn)行分類，允許商業(yè)銀行依據(jù)貸款逾期時(shí)間長短和擔(dān)保抵押情況的兩維矩陣對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行五級(jí)分類，而不必對(duì)數(shù)量眾多的小額借款人進(jìn)行逐戶的信用狀況評(píng)級(jí)。

（2）貸款五級(jí)分類的核心定義

貸款劃分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑和損失五類，后三類合稱為“不良貸款”。

• 正常：借款人能夠履行合同，沒有足夠理由懷疑貸款本息不能按時(shí)足額償還。
• 關(guān)注：盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對(duì)償還產(chǎn)生不利影響的因素。
• 次級(jí)：借款人的還款能力出現(xiàn)明顯問題，完全依靠其正常營業(yè)收入無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也可能會(huì)造成一定損失。
• 可疑：借款人無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也肯定要造成較大損失。
• 損失：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分。

《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指引》特別提到，貸款五級(jí)分類方式是貸款風(fēng)險(xiǎn)分類的最低要求，各銀行可根據(jù)自身實(shí)際制定貸款分類制度，細(xì)化分類方法，但不得低于該指引提出的標(biāo)準(zhǔn)和要求，并與該指引的貸款風(fēng)險(xiǎn)分類方法具有明確的對(duì)應(yīng)和轉(zhuǎn)換關(guān)系。

對(duì)貸款以外的各類資產(chǎn)，包括表外項(xiàng)目中的直接信用替代項(xiàng)目，也應(yīng)根據(jù)資產(chǎn)的凈值、債務(wù)人的償還能力、債務(wù)人的信用評(píng)級(jí)情況和擔(dān)保情況劃分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失五類，其中后三類合稱為“不良資產(chǎn)”（下文中，如無特別說明，所稱“貸款五級(jí)分類”包括貸款及資產(chǎn)的五級(jí)分類）。

（3）五級(jí)分類基本標(biāo)準(zhǔn)及限制性要求

《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指引》從審慎監(jiān)管角度出發(fā)，設(shè)定了貸款五級(jí)分類的基本標(biāo)準(zhǔn)及限制性規(guī)定。例如，在對(duì)貸款進(jìn)行分類時(shí)，銀行要以評(píng)估借款人的還款能力為核心，把借款人的正常營業(yè)收入作為貸款的主要還款來源，貸款的擔(dān)保作為次要還款來源；又如，同一筆貸款不得進(jìn)行拆分分類。另外，對(duì)符合一定特征的貸款，應(yīng)至少劃分為關(guān)注類、次級(jí)類或可疑類。

1）下列貸款資產(chǎn)應(yīng)至少歸為關(guān)注類：

• 本金和利息雖尚未逾期，但借款人有利用兼并、重組、分立等形式惡意逃廢銀行債務(wù)的嫌疑；
• 借新還舊，或者需通過其他融資方式償還；
• 改變貸款用途；
• 本金或者利息逾期（根據(jù)銀監(jiān)發(fā)〔2006〕23號(hào)文《農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類指引》規(guī)定，本金或利息逾期90天以內(nèi)的貸款或表外業(yè)務(wù)墊款30天以內(nèi)的貸款或資產(chǎn)，一般劃入關(guān)注類）；
• 同一借款人對(duì)本行或其他銀行的部分債務(wù)已經(jīng)不良；
• 違反國家有關(guān)法律和法規(guī)發(fā)放的貸款。

2）下列貸款資產(chǎn)應(yīng)至少歸為次級(jí)類：

• 逾期（含展期后）超過一定期限、其應(yīng)收利息不再計(jì)入當(dāng)期損益。《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指引》沒有進(jìn)一步規(guī)定這里“一定期限”的具體標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)2006年銀監(jiān)會(huì)23號(hào)文的規(guī)定，本息逾期90天至180天的貸款或表外業(yè)務(wù)墊款31-90天的貸款或資產(chǎn)，一般歸為次級(jí)類。
• 借款人利用合并、分立等形式惡意逃廢銀行債務(wù)，本金或者利息已經(jīng)逾期。

3）需要重組的貸款應(yīng)至少歸為次級(jí)類。

重組后的貸款（“重組貸款”）如果仍然逾期，或借款人仍然無力歸還貸款，應(yīng)至少歸為可疑類。重組貸款的分類檔次在至少6個(gè)月的觀察期內(nèi)不得調(diào)高，觀察期結(jié)束后，應(yīng)嚴(yán)格按照監(jiān)管規(guī)定進(jìn)行分類。

與“一逾兩呆”分類法相比，貸款風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)分類法更加關(guān)注借款人的還款能力和還款意愿，通過對(duì)借款人經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)指標(biāo)、貸款擔(dān)保等因素的連續(xù)監(jiān)測和分析，銀行能夠更準(zhǔn)確地識(shí)別影響貸款償還的潛在風(fēng)險(xiǎn)及其遷徙情況，有助于銀行動(dòng)態(tài)監(jiān)測資產(chǎn)質(zhì)量，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題并有針對(duì)性地加以處理。

同時(shí)，貸款風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)分類法的實(shí)施，為實(shí)現(xiàn)我國銀行與國際接軌，參照國際銀行業(yè)的通用標(biāo)準(zhǔn)對(duì)國內(nèi)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的實(shí)際狀況進(jìn)行比較和評(píng)價(jià)奠定了基礎(chǔ)。

3.十級(jí)分類法

2009年8月，銀監(jiān)會(huì)辦公廳印發(fā)《農(nóng)村銀行機(jī)構(gòu)公司類信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)十級(jí)分類指引（試行）》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2009〕284號(hào)，下稱“284號(hào)文”）。根據(jù)284號(hào)文，農(nóng)村銀行機(jī)構(gòu)的公司類信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)類別為十級(jí)：正常1、正常2、正常3，關(guān)注1、關(guān)注2、關(guān)注3，次級(jí)1、次級(jí)2，可疑，損失。

我們不妨把貸款十級(jí)分類視為五級(jí)分類的升級(jí)和細(xì)化，其與五級(jí)分類的對(duì)應(yīng)關(guān)系如表1所示。具體而言，十級(jí)分類中的正常1、正常2、正常3對(duì)應(yīng)五級(jí)分類的正常類；關(guān)注1、關(guān)注2、關(guān)注3對(duì)應(yīng)原五級(jí)分類的關(guān)注類；次級(jí)1、次級(jí)2對(duì)應(yīng)原五級(jí)分類的次級(jí)類；可疑、損失分別對(duì)應(yīng)原五級(jí)分類的可疑、損失類。次級(jí)1、次級(jí)2、可疑和損失合稱為“不良信貸資產(chǎn)”。

五級(jí)分類	十級(jí)分類	十級(jí)分類核心定義
正常	正常1	正常1：借款人經(jīng)營狀況良好，連續(xù)保持良好的信用記錄。借款人在行業(yè)中享有較高聲譽(yù)，產(chǎn)品市場份額較高，所在行業(yè)前景好。借款人能夠履行合同，有充分把握按時(shí)足額償還貸款本息。
	正常2	正常2：借款人經(jīng)營狀況穩(wěn)定，連續(xù)保持良好的信用記錄。借款人處于良性發(fā)展?fàn)顟B(tài)，規(guī)模適中，所在行業(yè)前景好。借款人能夠履行合同，有能力按時(shí)足額償還貸款本息。
	正常3	正常3：借款人經(jīng)營狀況穩(wěn)定，連續(xù)保持良好的信用記錄。所在行業(yè)發(fā)展具有一定不確定性。借款人能夠履行合同，沒有足夠理由懷疑貸款本息不能按時(shí)足額償還。
關(guān)注	關(guān)注1	關(guān)注1：借款人有能力償還貸款本息，但借款人經(jīng)營穩(wěn)定性一般，對(duì)借款人的持續(xù)償債能力需加以關(guān)注。
	關(guān)注2	關(guān)注2：借款人目前有能力償還貸款本息，但借款人經(jīng)營穩(wěn)定性和所在行業(yè)一般，存在可能影響借款人償債能力的不利因素。
	關(guān)注3	關(guān)注3：借款人目前有能力償還貸款本息，但借款人經(jīng)營效益、經(jīng)營性現(xiàn)金流量連續(xù)下降，存在可能影響借款人償債能力的不利因素。
次級(jí)	次級(jí)1	次級(jí)1：借款人目前的還款能力不足或抵押物不足值。此類貸款存在影響貸款足額償還的明顯缺陷，如果這些缺陷不能及時(shí)糾正，銀行貸款遭受損失的可能性較大。
	次級(jí)2	次級(jí)2：借款人的還款能力出現(xiàn)明顯問題，完全依靠其正常營業(yè)收入無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也可能造成一定損失。
可疑	可疑	可疑：借款人無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也肯定要造成較大損失。
損失	損失	損失：在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序后，貸款本息仍然無法收回，或只能收回極少部分。

表1：十級(jí)分類與五級(jí)分類的對(duì)應(yīng)關(guān)系

2014年，284號(hào)文被廢止，但其提出的貸款十級(jí)分類方法和標(biāo)準(zhǔn)，在實(shí)踐中仍在被一些銀行參照適用。

部分銀行在貸款資產(chǎn)五級(jí)分類基礎(chǔ)上，綜合分析客戶違約風(fēng)險(xiǎn)等因素，對(duì)貸款分類作進(jìn)一步精細(xì)化管理。通過綜合考慮借款人的還款能力、還款記錄、還款意愿、貸款項(xiàng)目的盈利能力以及第二還款來源的保障程度等因素，判斷貸款到期償還的可能性，細(xì)化分類級(jí)次。

例如，根據(jù)工商銀行2021年報(bào)披露的信息，該行實(shí)行貸款質(zhì)量五級(jí)分類管理，根據(jù)預(yù)計(jì)貸款本息收回的可能性把貸款劃分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑和損失五類。為實(shí)行信貸資產(chǎn)質(zhì)量精細(xì)化管理，該行對(duì)公司類貸款實(shí)施十二級(jí)內(nèi)部分類體系；對(duì)個(gè)人信貸資產(chǎn)質(zhì)量實(shí)施五級(jí)分類管理，綜合考慮借款人的違約月數(shù)、預(yù)期損失率、信用狀況、擔(dān)保情況等定性和定量因素，確定貸款質(zhì)量分類結(jié)果。

農(nóng)業(yè)銀行對(duì)信貸資產(chǎn)質(zhì)量分類管理模式與工商銀行相似。根據(jù)農(nóng)業(yè)銀行2021年度報(bào)告披露的信息，該行對(duì)貸款實(shí)行五級(jí)分類和十二級(jí)分類相結(jié)合的管理模式。對(duì)公司類貸款，主要實(shí)施十二級(jí)分類管理，通過對(duì)客戶違約風(fēng)險(xiǎn)和債項(xiàng)交易風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)維度的綜合評(píng)估，客觀反映貸款風(fēng)險(xiǎn)程度（信貸資產(chǎn)質(zhì)量十二級(jí)分類與五級(jí)分類對(duì)應(yīng)表，如表2所示）。對(duì)個(gè)人貸款實(shí)行五級(jí)分類管理，主要根據(jù)貸款本息逾期天數(shù)及擔(dān)保方式，由系統(tǒng)自動(dòng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類。對(duì)大額個(gè)人生產(chǎn)經(jīng)營類貸款，每季度進(jìn)行一次人工分類，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)敏感性。

五級(jí)分類名稱	十二級(jí)分類名稱	十二級(jí)分類級(jí)數(shù)
正常	正常1級(jí)	1
	正常2級(jí)	2
	正常3級(jí)	3
	正常4級(jí)	4
關(guān)注	關(guān)注1級(jí)	5
	關(guān)注2級(jí)	6
	關(guān)注3級(jí)	7
次級(jí)	次級(jí)1級(jí)	8
	次級(jí)2級(jí)	9
可疑	可疑1級(jí)	10
	可疑2級(jí)	11
損失	損失級(jí)	12

表2：信貸資產(chǎn)質(zhì)量十二級(jí)分類與五級(jí)分類對(duì)應(yīng)表

另外，根據(jù)中國銀行2021年度報(bào)告，該行對(duì)境內(nèi)公司類貸款實(shí)施十三級(jí)風(fēng)險(xiǎn)分類，范圍涵蓋表內(nèi)外信貸資產(chǎn)；加強(qiáng)對(duì)重點(diǎn)行業(yè)、地區(qū)和重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)分類管理，及時(shí)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。

（二）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的貸款風(fēng)險(xiǎn)分類

1.非減值資產(chǎn)和減值資產(chǎn)

2005年8月25日，財(cái)政部印發(fā)《金融工具確認(rèn)和計(jì)量暫行規(guī)定（試行）》，要求企業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債表日對(duì)貸款等金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值進(jìn)行檢查，如有“客觀證據(jù)”表明該金融資產(chǎn)發(fā)生減值的，應(yīng)當(dāng)計(jì)提減值準(zhǔn)備。由此，根據(jù)是否發(fā)生減值為標(biāo)準(zhǔn)，貸款等金融資產(chǎn)可以劃分為非減值資產(chǎn)和減值資產(chǎn)。

2006年2月15日，財(cái)政部借鑒國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)規(guī)定，發(fā)布《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》（自2007年1月1日起施行，下稱“2006年會(huì)計(jì)準(zhǔn)則”）。該準(zhǔn)則延續(xù)了《金融工具確認(rèn)和計(jì)量暫行規(guī)定（試行）》的規(guī)定。

資產(chǎn)減值的計(jì)提，根據(jù)“已發(fā)生損失法”（或以“有客觀證據(jù)證明”的方式），對(duì)金融資產(chǎn)發(fā)生減值進(jìn)行認(rèn)定，即對(duì)已發(fā)生的損失計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。對(duì)照貸款五級(jí)分類，關(guān)于“客觀證據(jù)”的分析和假設(shè)，與貸款和資產(chǎn)五級(jí)分類法中對(duì)“判斷借款人及時(shí)足額歸還貸款本息的可能性”所采用的分析和假設(shè)的標(biāo)準(zhǔn)非常接近。

2.“預(yù)期信用損失”的風(fēng)險(xiǎn)三階段劃分

雖然2006年會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也認(rèn)為應(yīng)當(dāng)對(duì)未來的情況進(jìn)行評(píng)估和預(yù)測，但它強(qiáng)調(diào)只對(duì)已發(fā)生的損失計(jì)提貸款資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，不考慮未來的預(yù)期損失。因此，容易帶來“確認(rèn)太少、太遲”等問題。

2017年3月，財(cái)政部借鑒2014年修訂的《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（IFRS 9）》，修訂頒布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》（下稱“新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則”），要求企業(yè)采用具有前瞻性的預(yù)期信用損失法計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，即以“預(yù)期信用損失”計(jì)量模型替代“已發(fā)生損失”模型。

預(yù)期信用損失法不以客觀減值事件的發(fā)生作為減值準(zhǔn)備計(jì)提的前提，而是要求基于歷史損失信息、當(dāng)前信息和未來預(yù)測信息對(duì)預(yù)期信用風(fēng)險(xiǎn)損失進(jìn)行估計(jì)并計(jì)提減值準(zhǔn)備。根據(jù)“預(yù)期信用損失”模型，將貸款等金融資產(chǎn)劃分為三階段，分別計(jì)算確認(rèn)12月期的預(yù)期信用損失和整個(gè)存續(xù)期內(nèi)的預(yù)期信用損失：

• 階段一：自初始確認(rèn)后信用風(fēng)險(xiǎn)未顯著增加的金融工具。根據(jù)資產(chǎn)未來12個(gè)月內(nèi)的預(yù)期信用損失確認(rèn)損失準(zhǔn)備。通俗地說，就是低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。
• 階段二：自初始確認(rèn)后信用風(fēng)險(xiǎn)顯著增加，但尚無客觀減值證據(jù)的資產(chǎn)。根據(jù)資產(chǎn)在整個(gè)存續(xù)期內(nèi)的預(yù)期信用損失確認(rèn)損失準(zhǔn)備。通俗地講，就是資產(chǎn)質(zhì)量變差，但還沒構(gòu)成實(shí)質(zhì)違約。
• 階段三：在存在客觀減值證據(jù)的資產(chǎn)。根據(jù)資產(chǎn)在整個(gè)存續(xù)期內(nèi)的預(yù)期信用損失確認(rèn)損失準(zhǔn)備。

2022年5月，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行預(yù)期信用損失法實(shí)施管理辦法》（銀保監(jiān)規(guī)〔2022〕10號(hào)，下稱“10號(hào)文”），對(duì)預(yù)期信用損失模型下的信用風(fēng)險(xiǎn)階段劃分作進(jìn)一步規(guī)范。

10號(hào)文指出，商業(yè)銀行應(yīng)通過判斷信用風(fēng)險(xiǎn)自初始確認(rèn)后是否顯著增加或已發(fā)生信用減值，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行階段劃分；同時(shí)，應(yīng)確保階段劃分具有前瞻性，通常情況下不得將逾期天數(shù)作為階段劃分的唯一標(biāo)準(zhǔn)，不得用內(nèi)部評(píng)級(jí)或風(fēng)險(xiǎn)分類替代階段劃分。

關(guān)于三階段，10號(hào)文強(qiáng)調(diào)，商業(yè)銀行對(duì)公業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)敞口，通常情況下應(yīng)能夠做到在信用主體信用狀況惡化但尚未逾期之前將其劃分至第二階段；商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)敞口逾期超過30天的，應(yīng)至少劃分至第二階段，除非有充分合理的信息證明信用風(fēng)險(xiǎn)并未顯著增加；逾期超過90天的信用風(fēng)險(xiǎn)敞口，應(yīng)劃分至第三階段，除非有充分合理的信息證明信用主體并未違約。商業(yè)銀行不應(yīng)機(jī)械使用階段劃分標(biāo)準(zhǔn)，而應(yīng)堅(jiān)持實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)判斷原則，根據(jù)對(duì)信用主體信用狀況和還款能力的分析，判斷信用風(fēng)險(xiǎn)是否顯著增加。

關(guān)于階段劃分上遷標(biāo)準(zhǔn)，10號(hào)文指出，銀行對(duì)公業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)敞口應(yīng)至少滿足該敞口在一定的觀察期內(nèi)（不少于6個(gè)月）均按時(shí)還本付息，并預(yù)計(jì)未來能夠正常還款的情況下才能從第三階段上遷至第二階段；第三階段信用風(fēng)險(xiǎn)敞口不得直接上遷至第一階段。

（三）貸款五級(jí)分類與預(yù)期信用損失三階段劃分的關(guān)系

貸款五級(jí)分類和預(yù)期信用損失三階段劃分雖然分屬銀行監(jiān)管規(guī)則和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)或質(zhì)量的分類方法，但兩種分類方法在分類指標(biāo)及量化標(biāo)準(zhǔn)等方面具有諸多一致性，兩者的分類結(jié)果具有較強(qiáng)的可比性，在分類結(jié)果的應(yīng)用上兩者存在較大的共通性。

1.分類指標(biāo)的一致性

預(yù)期信用損失下的三階段在劃分中考慮的指標(biāo)因素，在許多方面與貸款五級(jí)分類存在一致性。例如，無論是貸款五級(jí)分類和三階段劃分，都將貸款逾期天數(shù)作為貸款分類的重要指標(biāo)。此外，兩者都引入相應(yīng)的評(píng)級(jí)（打分）模型作為分類的重要工具，且在應(yīng)用相應(yīng)模型時(shí)，也都考慮違約概率（PD）、違約損失率（LGD）等參數(shù)作為評(píng)分依據(jù)。

我們以貸款逾期天數(shù)這一重要分類參數(shù)為例：

根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)10號(hào)文的規(guī)定，對(duì)于逾期超過90天的信用風(fēng)險(xiǎn)敞口，除非有充分合理的信息證明信用主體并未違約，應(yīng)劃分至第三階段。而根據(jù)貸款五級(jí)分類，銀（保）監(jiān)會(huì)也要求銀行將逾期90天以上貸款應(yīng)提盡提，納入不良貸款管理，以更準(zhǔn)確反映不良貸款風(fēng)險(xiǎn)情況（參見《關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管要求的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2018〕7號(hào)）。

幾年前，也曾有上市銀行在定向增發(fā)時(shí)就該行是否已將逾期90天以上貸款計(jì)入不良貸款問題被證監(jiān)會(huì)問詢，并引起社會(huì)廣泛關(guān)注（參見《全面認(rèn)識(shí)逾期90天貸款計(jì)入不良貸款那些事》，作者：松松）。

2.分類結(jié)果的可比性

從各類銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)分類實(shí)踐看，三階段劃分結(jié)果與貸款五級(jí)分類結(jié)果具有較強(qiáng)的可比性。

例如，一些大型銀行的階段三貸款占比與銀行不良貸款率（即五級(jí)分類中的后三類）這兩項(xiàng)比率持平，股份制銀行、城商行和農(nóng)商行的階段三貸款占比則高于不良貸款比例（如表3所示）。

	大型銀行	股份制銀行	城商行	農(nóng)商行
階段三貸款占比（%）	1.37	1.70	1.64	2.05
不良貸款比例（%）	1.37	1.60	1.43	1.45

表3：不同類型銀行的階段三占比與不良貸款比例之比較

（數(shù)據(jù)來源：孟祥軍等：《預(yù)期信用損失模型在我國銀行業(yè)的應(yīng)用研究》，載于“天津會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)”微信公眾號(hào)，2022年7月26日發(fā)表）

筆者分析，股份制銀行、城商行與農(nóng)商行的階段三貸款占比高于不良貸款比例的主要原因在于，這三類銀行可能未將逾期90天以上貸款系數(shù)納入不良貸款范疇，而根據(jù)階段三劃分標(biāo)準(zhǔn)，這類貸款均應(yīng)至少劃分為階段三貸款，導(dǎo)致后者比例高于前者。

3.結(jié)果應(yīng)用的共通性

無論是貸款五級(jí)分類還是預(yù)期信用損失三階段劃分，都是銀行計(jì)提貸款損失或資產(chǎn)減值準(zhǔn)備（撥備）的重要前提和基礎(chǔ)（關(guān)于撥備，本文第二部分還有詳細(xì)討論），兩者的制度目標(biāo)基本是一致的，具有共通性。

但是，由于預(yù)期信用損失的計(jì)量，會(huì)更多考慮歷史數(shù)據(jù)和前瞻性信息等參數(shù)，因此，銀行可以更早去識(shí)別和判斷其貸款風(fēng)險(xiǎn)是否顯著增加等因素，從而盡早計(jì)提貸款風(fēng)險(xiǎn)或減值撥備。這也是監(jiān)管部門推行預(yù)期信用損失三階段劃分的重要目的之一。

（四）貸款風(fēng)險(xiǎn)分類實(shí)例說明

為便于大家理解貸款分類，這里以貸款五級(jí)分類為基礎(chǔ)，區(qū)分法人客戶（公司類）貸款分類和個(gè)人客戶（零售類客戶），對(duì)貸款分類的基本方法進(jìn)行簡單說明。

需強(qiáng)調(diào)的是，由于各家銀行采取的貸款五級(jí)分類標(biāo)準(zhǔn)和方法存在較大差異，下面的實(shí)例中只是展現(xiàn)銀行在進(jìn)行貸款五級(jí)分類時(shí)采取的一般性的標(biāo)準(zhǔn)和方法。

1.法人客戶貸款五級(jí)分類

在對(duì)法人客戶進(jìn)行貸款分類時(shí)，既要考慮客戶信用等級(jí)、客戶規(guī)模、經(jīng)營狀況、還款意愿等與客戶自身相關(guān)的指標(biāo)（客戶指標(biāo)），也要考慮擔(dān)保、債務(wù)剩余期限、貸款用途、還款記錄等與具體貸款相關(guān)的指標(biāo)（債項(xiàng)指標(biāo)）。此外，客戶的整體履約情況（如交叉違約）也是貸款分類考慮的重要因素。

實(shí)踐中，銀行對(duì)法人類客戶的分類一般采取“系統(tǒng)自動(dòng)認(rèn)定 人工修正調(diào)整”的方式，前者根據(jù)貸款逾期天數(shù)、交叉違約等指標(biāo)，對(duì)貸款質(zhì)量進(jìn)行自動(dòng)分類，對(duì)于系統(tǒng)自動(dòng)認(rèn)定結(jié)果偏離實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)狀況的，在綜合分析借款人、擔(dān)保及項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)等因素，對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行人工調(diào)整。

案例1：

2020年6月22日，B銀行向某建筑工程公司（Y公司）發(fā)放項(xiàng)目貸款1000萬元，期限3年，貸款用途為某項(xiàng)目工程建設(shè)。貸款合同約定了還款計(jì)劃（包括每次還款時(shí)間和還款金額）。2020年7月至2021年12月期間，Y公司均按期還本付息。但2022年1月之后，貸款本金開始出現(xiàn)逾期（利息未逾期），逾期金額超過200萬元，逾期期限最長已超過180天。對(duì)該筆貸款，該如何分類？如B銀行同意與Y公司對(duì)該筆貸款進(jìn)行重組，那么該筆貸款又如何分類？

在對(duì)Y公司貸款質(zhì)量分類時(shí)，銀行可以運(yùn)用多個(gè)指標(biāo)進(jìn)行綜合判斷，并作出相應(yīng)的調(diào)整。

• 考慮客戶經(jīng)營狀態(tài)。如果Y公司經(jīng)營狀態(tài)為停產(chǎn)，且重新開工可能性較小，則其貸款分類不能高于可疑
• 考慮外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響。受外部經(jīng)濟(jì)下行壓力的影響，Y公司經(jīng)營出現(xiàn)困難，還款能力受到嚴(yán)重影響，預(yù)計(jì)會(huì)對(duì)B銀行貸款造成一定損失，針對(duì)此情形，該筆貸款的分類結(jié)果不能高于次級(jí)
• 考慮還款記錄。貸款本息出現(xiàn)逾期，且逾期超過180天，據(jù)此調(diào)整的分類結(jié)果不能高于次級(jí)類。

綜合上述各項(xiàng)分類條件，B銀行將Y公司該筆貸款的質(zhì)量等級(jí)劃為可疑類。

另外，如果該筆貸款存在重組的可能，那么，根據(jù)重組情況調(diào)整分類。如果重組成功，其在重組后6個(gè)月的觀察期內(nèi)未發(fā)生逾期的，可以重新對(duì)該筆貸款進(jìn)行分類，但觀察期內(nèi)不得調(diào)高分類等級(jí)。但是，如果重組后觀察期內(nèi)又有逾期的，則分類結(jié)果不能高于重組前的分類，也就是可疑類。

2.個(gè)人客戶貸款五級(jí)分類

前面提到，2007年《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指引》允許商業(yè)銀行采取脫期法對(duì)個(gè)人客戶貸款進(jìn)行分類，不必對(duì)數(shù)量眾多的個(gè)人借款人進(jìn)行逐戶的信用狀況評(píng)級(jí)，分類的主要參數(shù)是貸款逾期時(shí)間長短和擔(dān)保抵押情況（如表4所示，逾期天數(shù)指標(biāo)僅供參考）。

	未逾期	30天（含）以下	31-90天	91-180天	181-360天	361天以上
信用（無擔(dān)保）	正常	關(guān)注	次級(jí)	次級(jí)或可疑	可疑	可疑或損失
保證	正常	關(guān)注	關(guān)注	次級(jí)	可疑	可疑或損失
質(zhì)押	正常	關(guān)注	關(guān)注	次級(jí)	次級(jí)	可疑或損失
抵押	正常	關(guān)注	關(guān)注	次級(jí)	次級(jí)	可疑或損失

表4：個(gè)人貸款脫期法分類矩陣表（逾期天數(shù)指標(biāo)僅供參考）

實(shí)踐中，有些銀行也會(huì)參照法人客戶貸款分類方法，采用系統(tǒng)初步認(rèn)定與人工調(diào)整相結(jié)合、定量認(rèn)定與定性認(rèn)定相結(jié)合的分類方法。其中，定量認(rèn)定主要考慮貸款逾期天數(shù)、交叉違約、貸款合規(guī)情況等指標(biāo)，對(duì)貸款進(jìn)行系統(tǒng)初步分類；定性認(rèn)定是指銀行綜合分析借款人、擔(dān)保情況和項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)等因素，對(duì)貸款分類進(jìn)行人工調(diào)整。

案例2：

銀行C向個(gè)人客戶甲某發(fā)放住房按揭貸款，期限10年，放款日2020年1月4日，到期日2030年1月4日，每月20日為還款日，還款方式為等額本息。根據(jù)借款人甲某及該筆貸款的具體情況，分別認(rèn)定該筆貸款的分類（以下分類標(biāo)準(zhǔn)僅供參考）。

（1）正常。同時(shí)滿足以下條件：貸款無逾期本金和利息；甲某的主體資質(zhì)及其借款行為依法合規(guī)、真實(shí)有效；貸款擔(dān)保合法、有效、充足。

（2）關(guān)注。如貸款出現(xiàn)逾期，但逾期時(shí)間≤90天（或銀行規(guī)定的更短時(shí)間）；或者甲某未按合同約定使用貸款；或發(fā)生交叉違約，甲某在C銀行或其他銀行的債務(wù)出現(xiàn)不良；或者未逾期但被認(rèn)定為假按揭貸款；或者按揭項(xiàng)目停工達(dá)到一定期間（如6個(gè)月）；等等。

（3）次級(jí)。例如，貸款逾期時(shí)間超過90天但未超過180天（含）；或者逾期雖未超過90天（含），但被銀行認(rèn)定為假按揭，或擔(dān)保物存在重復(fù)抵押、價(jià)值虛高以及毀損滅失等風(fēng)險(xiǎn)，影響擔(dān)保效果；或者甲某實(shí)施貸款詐騙等行為，或被追究刑事責(zé)任或被裁定承擔(dān)民事責(zé)任，影響其還款意愿和能力。

（4）可疑。例如，貸款逾期天數(shù)超過180天；或者雖未超過180天（含），但擔(dān)保物存在重復(fù)抵押、價(jià)值虛高及毀損滅失等風(fēng)險(xiǎn)，影響擔(dān)保效果。

（5）損失。例如，甲某死亡，對(duì)其遺產(chǎn)（包括抵押房產(chǎn)）進(jìn)行處置后仍不能清償?shù)牟糠謧鶛?quán)，可直接歸為損失類；又如，甲某因遭受重大自然災(zāi)害或者意外事故，喪失還款能力，對(duì)其財(cái)產(chǎn)進(jìn)行清償后，仍未能收回的債權(quán)，也可直接歸為損失類。

二、貸款風(fēng)險(xiǎn)分類與貸款風(fēng)險(xiǎn)撥備

（一）兩者的內(nèi)在邏輯

銀行是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)，在開辦業(yè)務(wù)的過程中會(huì)面臨各種風(fēng)險(xiǎn)，并通過承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)來獲得相應(yīng)的收益。銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的目的不是為了消滅風(fēng)險(xiǎn)，而是選擇最合適的風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行主動(dòng)承擔(dān)和經(jīng)營，在風(fēng)險(xiǎn)、成本、收益之間取得平衡，從而實(shí)現(xiàn)銀行價(jià)值的最大化。

對(duì)于銀行已知的風(fēng)險(xiǎn)，可以區(qū)分為預(yù)期損失和非預(yù)期損失。對(duì)于預(yù)期損失，可以通過計(jì)提撥備來覆蓋；對(duì)于非預(yù)期損失，可以通過銀行資本來覆蓋抵補(bǔ)。當(dāng)然，在這兩類損失之外，還存在一些未知風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的損失，我們把它稱為“壓力損失”，對(duì)于這類損失，可以通過第二支柱監(jiān)管資本（對(duì)銀行聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等剩余風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提資本）覆蓋。

貸款資產(chǎn)損失分布可用圖1表示：

圖1：貸款資產(chǎn)損失分布圖

如果我們把銀行的全部風(fēng)險(xiǎn)比作一座冰山，預(yù)期損失就是已經(jīng)能夠看得到的“水上部分”，用撥備來覆蓋抵補(bǔ)；而看不見的“水下部分”就是非預(yù)期損失，需要用資本來覆蓋抵補(bǔ)。而貸款風(fēng)險(xiǎn)分類制度就是刻度，是監(jiān)管部門用來判斷銀行已提取的撥備與資本是否能夠覆蓋預(yù)期損失和非預(yù)期損失的依據(jù)。

貸款風(fēng)險(xiǎn)分類制度的作用在于用一個(gè)外部統(tǒng)一的標(biāo)尺測量風(fēng)險(xiǎn)冰山“水上部分”的大小，確定應(yīng)當(dāng)計(jì)提撥備的具體數(shù)額。如果商業(yè)銀行實(shí)際計(jì)提的撥備低于應(yīng)當(dāng)計(jì)提的撥備，即不足以覆蓋看得見的損失，就應(yīng)當(dāng)將兩者之間的差額從資本中扣除，再計(jì)算資本充足率。反過來，如果商業(yè)銀行實(shí)際計(jì)提的撥備高于應(yīng)當(dāng)計(jì)提的撥備，兩者之間的盈余原則上允許計(jì)入附屬資本或二級(jí)資本，激勵(lì)商業(yè)銀行采取更為審慎地計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)，并計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)撥備。

2003年銀監(jiān)會(huì)成立后，不斷強(qiáng)化撥備監(jiān)管要求。2004年，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《股份制商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系（暫行）》（銀監(jiān)發(fā)〔2004〕3號(hào)，已失效），首次提出“撥備覆蓋率”的監(jiān)管指標(biāo)。2011年，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備管理辦法》（銀監(jiān)會(huì)令2011年第4號(hào)，下稱“4號(hào)令”），確立了考核商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備充足性的雙指標(biāo)監(jiān)管體系，即撥備覆蓋率和貸款撥備率。

我們看一下“撥備覆蓋率”的公式：

撥備覆蓋率=貸款損失準(zhǔn)備/不良貸款×100%

根據(jù)這個(gè)公式，撥備覆蓋率的高低取決于兩個(gè)變量或基本指標(biāo)：一是貸款損失準(zhǔn)備；二是不良貸款余額。

根據(jù)貸款五級(jí)分類方法，不良貸款余額的計(jì)算公式是：

不良貸款余額=次級(jí)類貸款 可疑類貸款 損失類貸款

因此，撥備覆蓋率的計(jì)算公式又可以表述為：

撥備覆蓋率=貸款損失準(zhǔn)備（撥備）/（次級(jí)類貸款 可疑類貸款 損失類貸款）×100%

從上述公式我們可以看出，貸款風(fēng)險(xiǎn)分類不僅是準(zhǔn)確計(jì)算不良貸款余額的基礎(chǔ)，也是判斷貸款風(fēng)險(xiǎn)（損失）準(zhǔn)備計(jì)提是否充足的重要依據(jù)。撥備覆蓋率與計(jì)提的貸款損失準(zhǔn)備成正比，與不良貸款余額成反比。

由此，我們也可以看出，貸款風(fēng)險(xiǎn)分類制度與風(fēng)險(xiǎn)撥備制度（以及資本充足要求）是整個(gè)資本監(jiān)管制度不可分割的有機(jī)組成部分，其共同目的是在準(zhǔn)確識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)和計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，提早計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)撥備與資本來抵御和補(bǔ)償各類已經(jīng)預(yù)計(jì)到或潛在的風(fēng)險(xiǎn)。貸款風(fēng)險(xiǎn)分類是否準(zhǔn)確、撥備計(jì)提是否充足，直接決定了資本充足率的真實(shí)性與可靠性。

對(duì)此，銀監(jiān)會(huì)2012年《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》（銀監(jiān)會(huì)2012年第1號(hào)令）第七條規(guī)定就規(guī)定，商業(yè)銀行資本充足率計(jì)算應(yīng)當(dāng)建立在充分計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備等各項(xiàng)減值準(zhǔn)備的基礎(chǔ)之上。該規(guī)定也集中體現(xiàn)了銀（保）監(jiān)會(huì)一直以來遵循的“準(zhǔn)確分類—提足撥備—做實(shí)利潤-資本充足”的銀行監(jiān)管路線圖。

（二）兩者的同步演進(jìn)

貸款損失撥備與貸款風(fēng)險(xiǎn)分類制度在其發(fā)展進(jìn)程中，彼此相互影響，相互推進(jìn)，相生相伴，同步演進(jìn)，不斷完善。

正如貸款風(fēng)險(xiǎn)分類同時(shí)存在銀行監(jiān)管分類和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則分類兩套分類制度一樣，我國商業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)（損失）準(zhǔn)備的計(jì)提也需滿足兩套監(jiān)管制度的要求：一個(gè)是監(jiān)管撥備要求；另一個(gè)是會(huì)計(jì)撥備要求。

1.監(jiān)管撥備要求

2002年全面實(shí)施的人民銀行《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指導(dǎo)原則》為科學(xué)、充足計(jì)提撥備創(chuàng)造了條件，確立了根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)大小確定撥備計(jì)提比例的原則。2002年，人民銀行印發(fā)《銀行貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提指引》，標(biāo)志著我國貸款損失撥備制度的重大改革與完善（參見前引王兆星文：《貸款分類標(biāo)準(zhǔn)和損失撥備制度改革–銀行監(jiān)管改革探索之三》）。

《銀行貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提指引》建立了三個(gè)層級(jí)的撥備要求：一是一般準(zhǔn)備，按照年末貸款余額的1%提取；二是專項(xiàng)準(zhǔn)備，根據(jù)貸款風(fēng)險(xiǎn)分類結(jié)果按季度計(jì)提，其中關(guān)注類貸款計(jì)提比例為2%，次級(jí)類貸款計(jì)提比例為25%，可疑類貸款計(jì)提比例為50%，損失類貸款計(jì)提比例為100%；三是特種準(zhǔn)備，由商業(yè)銀行根據(jù)審慎原則和貸款的特殊風(fēng)險(xiǎn)自行提取。其中專項(xiàng)準(zhǔn)備和特種準(zhǔn)備均屬于預(yù)期損失的范疇，構(gòu)成貸款損失準(zhǔn)備的基礎(chǔ)。

2011年銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的4號(hào)令提出“雙指標(biāo)”撥備監(jiān)管要求，即撥備覆蓋率和撥貸比，以這兩項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)中較高者為銀行須計(jì)提撥備的標(biāo)準(zhǔn)。前文已述，撥備覆蓋率為各類貸款損失準(zhǔn)備與不良貸款余額之比，最低要求為150%；而“撥貸比”則是銀行各類貸款損失準(zhǔn)備與各項(xiàng)貸款余額之比，最低要求為2.5%。通過實(shí)施“雙指標(biāo)”撥備要求，銀監(jiān)會(huì)強(qiáng)化了銀行動(dòng)態(tài)撥備監(jiān)管，并運(yùn)用“雙指標(biāo)”具有的“以豐補(bǔ)歉”的逆周期特性，去抵消建立在貸款風(fēng)險(xiǎn)分類制度之上的撥備制度所反映出來的順周期問題。

另外，4號(hào)令還提出了差異化調(diào)整的撥備監(jiān)管原則。4號(hào)令規(guī)定，銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)依據(jù)業(yè)務(wù)特點(diǎn)、貸款質(zhì)量、信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平、貸款分類偏離度、呆賬核銷等因素對(duì)單家銀行應(yīng)達(dá)到的貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行差異化調(diào)整；按月對(duì)商業(yè)銀行貸款撥備率和撥備覆蓋率進(jìn)行監(jiān)測和分析，對(duì)貸款損失準(zhǔn)備異常變化進(jìn)行調(diào)查或現(xiàn)場檢查。

2018年，銀監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管要求的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2018〕7號(hào)，下稱“7號(hào)文”），明確符合條件的銀行撥備覆蓋率要求由150%調(diào)整為120%-150%，貸款撥備率監(jiān)管要求由2.5%調(diào)整為1.5-2.5%，銀監(jiān)會(huì)對(duì)撥備監(jiān)管的差異化調(diào)整作了細(xì)化。上述區(qū)間內(nèi)監(jiān)管部門一行一策原則，綜合考慮三方面因素，按照孰高原則，確定貸款損失準(zhǔn)備最低監(jiān)管要求。

值得注意的是，銀監(jiān)會(huì)7號(hào)文將撥備動(dòng)態(tài)調(diào)整要求與貸款風(fēng)險(xiǎn)分類的準(zhǔn)確性直接掛鉤。根據(jù)單家銀行逾期90天以上貸款納入不良貸款的比例，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)分類結(jié)果準(zhǔn)確性高的銀行，可適度下調(diào)貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管要求。如表5所示：

逾期90天以上貸款納入不良貸款的比例	撥備覆蓋率最低監(jiān)管要求	貸款撥備率最低監(jiān)管要求
100%	120%	1.5%
[85%，100%）	130%	1.8%
[70%，85%）	140%	2.1%
70%以下	150%	2.5%

表5：按貸款分類準(zhǔn)確性區(qū)分撥備監(jiān)管要求（摘自7號(hào)文）

在銀行監(jiān)管實(shí)踐中，銀行監(jiān)管部門還充分利用現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查的方式，掌握銀行貸款等資產(chǎn)的分類情況，了解貸款分類的偏離度，防止出現(xiàn)因貸款分類不準(zhǔn)確導(dǎo)致?lián)軅洳怀浞?，無法準(zhǔn)確反映銀行真正撥備水平等情況。

2.會(huì)計(jì)撥備要求

財(cái)政部于2006年修訂《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，后于2012年發(fā)布《金融企業(yè)準(zhǔn)備金計(jì)提管理辦法》（財(cái)金〔2012〕20號(hào)），要求銀行對(duì)貸款計(jì)提減值準(zhǔn)備，計(jì)提的數(shù)額為貸款的賬面價(jià)值減去該貸款未來預(yù)計(jì)產(chǎn)生現(xiàn)金流量的折現(xiàn)值。自此，商業(yè)銀行的貸款損失撥備需要滿足兩套制度的要求，既要滿足會(huì)計(jì)的減值準(zhǔn)備要求，又要滿足監(jiān)管的專項(xiàng)準(zhǔn)備要求。

在2017年財(cái)政部再次修訂《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》之前，會(huì)計(jì)撥備要求與銀行監(jiān)管撥備要求存在較大分歧。分歧的核心在于撥備是否應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)損失。當(dāng)時(shí)的會(huì)計(jì)撥備要求雖然也認(rèn)為應(yīng)對(duì)未來的情況進(jìn)行評(píng)估和預(yù)測，但仍強(qiáng)調(diào)應(yīng)以實(shí)際發(fā)生的交易或者事項(xiàng)為依據(jù)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告，要求出現(xiàn)可以確認(rèn)減值的客觀事項(xiàng)，如違約、市場重大變化等，才應(yīng)計(jì)提減值準(zhǔn)備。而監(jiān)管撥備的邏輯是，任何貸款都是有風(fēng)險(xiǎn)的，在風(fēng)險(xiǎn)暴露之前就應(yīng)當(dāng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行前瞻性計(jì)量。

但是，2007-2008年發(fā)生的全球金融危機(jī)表明，會(huì)計(jì)制度對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量過于滯后也是風(fēng)險(xiǎn)不斷積累的重要原因，會(huì)計(jì)制度應(yīng)更具前瞻性和動(dòng)態(tài)性，這為后來改革會(huì)計(jì)撥備制度，使會(huì)計(jì)撥備向監(jiān)管撥備要求趨同創(chuàng)造了有利的外部條件。

2017年3月，財(cái)政部借鑒2014年版《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（IFRS9）》，修訂頒布新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，要求企業(yè)采用具有前瞻性的預(yù)期信用損失法計(jì)提撥備。預(yù)期信用損失法不以客觀減值事件的發(fā)生作為減值準(zhǔn)備計(jì)提的前提，而是要求基于歷史損失信息、當(dāng)前信息和未來預(yù)測信息對(duì)預(yù)期信用風(fēng)險(xiǎn)損失進(jìn)行估計(jì)。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則采用貸款等金融資產(chǎn)預(yù)期信用損失的三階段劃分，分別計(jì)算確認(rèn)12月期的預(yù)期信用損失和整個(gè)存續(xù)期內(nèi)的預(yù)期信用損失，并在此基礎(chǔ)上分別計(jì)提減值準(zhǔn)備。

但是，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)預(yù)期信用損失法的規(guī)定比較原則化，而該方法的運(yùn)用又非常復(fù)雜，專業(yè)要求高，銀行在實(shí)際操作過程中存在執(zhí)行不審慎、不統(tǒng)一等問題，影響實(shí)施效果。為此，銀監(jiān)會(huì)2022年5月發(fā)布本文第一部分提到的10號(hào)文，為銀行采用預(yù)期信用損失分類法及相關(guān)減值準(zhǔn)備提供標(biāo)尺和準(zhǔn)繩。

三、貸款風(fēng)險(xiǎn)分類與內(nèi)部評(píng)級(jí)

（一）內(nèi)部評(píng)級(jí)與貸款風(fēng)險(xiǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)的內(nèi)在邏輯

2004年，巴塞爾委員會(huì)發(fā)布巴塞爾資本協(xié)議II，允許符合條件的商業(yè)銀行使用內(nèi)部評(píng)級(jí)法直接計(jì)量預(yù)期損失（水上部分）與非預(yù)期損失（水下部分），這意味著符合條件的商業(yè)銀行將使用自己內(nèi)部的刻度（模型），而不是監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的統(tǒng)一刻度（貸款風(fēng)險(xiǎn)分類制度）計(jì)量預(yù)期損失和非預(yù)期損失，并據(jù)此判斷計(jì)提的撥備與資本是否充足。而內(nèi)部評(píng)級(jí)在我國銀行業(yè)的適用，不僅僅局限于銀行資本的計(jì)量，在客戶授信、貸款審批、貸款定價(jià)、貸款風(fēng)險(xiǎn)分類以及績效考核等方面，內(nèi)部評(píng)級(jí)都發(fā)揮著重要作用。

內(nèi)部評(píng)級(jí)包括非零售內(nèi)部評(píng)級(jí)和零售內(nèi)部評(píng)級(jí)。內(nèi)部評(píng)級(jí)量化的風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)包括違約概率（PD）、違約損失率（LGD）、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（EAD）和期限（M）。與外部統(tǒng)一的貸款風(fēng)險(xiǎn)分類制度相比，內(nèi)部評(píng)級(jí)法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量更為精確，有助于進(jìn)一步提高撥備與資本計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)敏感度，提升風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的科學(xué)性與準(zhǔn)確性，但也帶來了內(nèi)部評(píng)級(jí)審慎性和可比性不足等新問題。

2017年底，巴塞爾委員會(huì)發(fā)布巴塞爾協(xié)議III最終方案，針對(duì)內(nèi)部評(píng)級(jí)法存在的上述問題，對(duì)內(nèi)部評(píng)級(jí)法進(jìn)行了修訂，主要是限制內(nèi)部評(píng)級(jí)法的適用范圍，對(duì)銀行非零售和零售內(nèi)部評(píng)級(jí)估計(jì)的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)設(shè)置底線，強(qiáng)化內(nèi)部評(píng)級(jí)參數(shù)的監(jiān)管要求，重新校準(zhǔn)資本底線，提高內(nèi)部評(píng)級(jí)模型的審慎性和可靠性。

也就是說，監(jiān)管部門為了防止由于內(nèi)部評(píng)級(jí)模型缺陷或銀行不審慎的參數(shù)估計(jì)造成撥備與資本計(jì)提的大幅波動(dòng)，提出要將建立在統(tǒng)一的貸款風(fēng)險(xiǎn)分類制度基礎(chǔ)上計(jì)量的撥備與資本作為內(nèi)部評(píng)級(jí)模型的底線要求。該思路與銀監(jiān)會(huì)將貸款五級(jí)分類作為貸款分類最低標(biāo)準(zhǔn)和要求，允許各銀行在其基礎(chǔ)上，結(jié)合自身實(shí)際，進(jìn)一步細(xì)化分類方法的監(jiān)管原則也是一脈相承的。

（二）內(nèi)部評(píng)級(jí)結(jié)果在貸款風(fēng)險(xiǎn)分類中的應(yīng)用

內(nèi)部評(píng)級(jí)是銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的重要組成部分。從全流程風(fēng)險(xiǎn)管理角度上講，內(nèi)部評(píng)級(jí)是銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好設(shè)定、信貸政策制定、貸款風(fēng)險(xiǎn)分類、風(fēng)險(xiǎn)撥備計(jì)提、經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量等風(fēng)險(xiǎn)管理手段的重要基礎(chǔ)；就貸款風(fēng)險(xiǎn)分類而言，內(nèi)部評(píng)級(jí)是貸款風(fēng)險(xiǎn)分類的重要參考因素，內(nèi)部評(píng)級(jí)結(jié)果也是銀行進(jìn)行貸款質(zhì)量分類和計(jì)提撥備的重要參數(shù)。但是，需要強(qiáng)調(diào)的是，內(nèi)部評(píng)級(jí)結(jié)果不能代替對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)的分類。

我們先看一下內(nèi)部評(píng)級(jí)涉及的兩項(xiàng)重要指標(biāo)：預(yù)期損失（EL）和預(yù)期損失率（ELR），其計(jì)算公式為：

預(yù)期損失=違約概率*違約損失率*違約風(fēng)險(xiǎn)暴露

預(yù)期損失率=損失金額/違約風(fēng)險(xiǎn)暴露*100%

其中：“預(yù)期損失”是預(yù)測的客戶或債項(xiàng)違約后每筆債項(xiàng)的平均損失；“違約損失率”是指貸款等債項(xiàng)的違約導(dǎo)致的損失金額占該債項(xiàng)違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的比例，即損失占風(fēng)險(xiǎn)暴露總額的百分比；“違約風(fēng)險(xiǎn)暴露”是指借款人違約時(shí)銀行可能承受的風(fēng)險(xiǎn)金額，由表內(nèi)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)暴露和經(jīng)信用轉(zhuǎn)換系數(shù)（CCF）轉(zhuǎn)換后的表外項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)暴露組成。

為了分析內(nèi)部評(píng)級(jí)結(jié)果在貸款風(fēng)險(xiǎn)分類中的應(yīng)用，我們可以將信貸資產(chǎn)區(qū)分為“非零售信貸資產(chǎn)”和“零售信貸資產(chǎn)”。

• 首先，對(duì)于非零售信貸資產(chǎn)，貸款的預(yù)期損失率是劃分該筆貸款風(fēng)險(xiǎn)質(zhì)量的重要依據(jù)，建立明確的貸款預(yù)期損失率與貸款質(zhì)量分類的對(duì)應(yīng)關(guān)系，并通過銀行信貸管理等系統(tǒng)進(jìn)行控制。對(duì)非零售信貸資產(chǎn)，貸款的預(yù)期損失率是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類并實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)撥備管理的重要基礎(chǔ)。
• 其次，對(duì)于零售資產(chǎn)，貸款的違約概率及違約損失率水平是劃分該筆貸款風(fēng)險(xiǎn)質(zhì)量的重要依據(jù)。根據(jù)客戶違約概率及違約損失率水平，劃分貸款質(zhì)量分類，并以預(yù)期信用損失為基礎(chǔ)計(jì)提撥備，結(jié)合對(duì)未來經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的預(yù)判提高風(fēng)險(xiǎn)撥備計(jì)提的前瞻性和敏感性。

四、貸款風(fēng)險(xiǎn)分類與逾期貸款剪刀差

（一）基本概念

前面我們提到四級(jí)分類法（“一逾兩呆”）和貸款五級(jí)分類法。由于五級(jí)分類法具有一定的主觀性，在其全面替代以“一逾兩呆”為基礎(chǔ)的四級(jí)分類法后，如何確保貸款資產(chǎn)分類的準(zhǔn)確性，依然是銀行機(jī)構(gòu)乃至監(jiān)管部門關(guān)注的重大問題。

在實(shí)踐中，部分銀行引入“逾期貸款剪刀差”的貸款質(zhì)量考核機(jī)制，希望通過逾期貸款的相對(duì)客觀指標(biāo)驗(yàn)證和解決貸款五級(jí)分類法主觀性可能產(chǎn)生的貸款質(zhì)量分類彈性大以及分類不準(zhǔn)確等問題，以達(dá)到壓降銀行不良資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)。

逾期貸款剪刀差的產(chǎn)生與不同貸款分類法的適用有關(guān)。同一筆貸款，按照“一逾兩呆”，如發(fā)生逾期未償付本息，無論逾期時(shí)間長短，均則歸入“逾期貸款”，但在貸款五級(jí)分類法下，可能還不屬于不良貸款（如逾期一天，五級(jí)分類下歸為關(guān)注類）；在五級(jí)分類下可能屬于不良貸款，但不屬于“逾期貸款”，比如借款人還款能力出現(xiàn)問題，但貸款尚未出現(xiàn)逾期。因此，只要貸款風(fēng)險(xiǎn)分類方法存在差異，就難以避免逾期貸款剪刀差的產(chǎn)生。

我們來看一下計(jì)算“逾期貸款剪刀差”的基本公式：

逾期貸款剪刀差＝逾期貸款總額－不良貸款余額

在上述公式中，逾期貸款總額是各項(xiàng)逾期貸款的加總，而逾期貸款這項(xiàng)指標(biāo)比較客觀，也比較直觀，它是依據(jù)合同到期日貸款歸還與否的現(xiàn)實(shí)情況，對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行評(píng)定。只要銀行貸款本金或利息逾期一天就是逾期貸款，沒有可容忍的空間。方法上雖然有些“粗暴”，但是簡單明了，能夠從客觀現(xiàn)實(shí)的角度勾勒出銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量的走勢(shì)。

上述公式中的“不良貸款余額”就是貸款五級(jí)分類法下的次級(jí)、可疑和損失類貸款余額的加總。

根據(jù)貸款五級(jí)分類實(shí)踐，在一般情況下，本金或利息逾期90-180天的貸款，劃分為次級(jí)；本金或利息逾期10-360天的貸款，劃分為可疑類；本金或利息逾期360天以上的貸款，劃分為損失類。

通常來說，“逾期貸款剪刀差”可以及時(shí)反映逾期貸款中尚未納入不良貸款部分的信貸資產(chǎn)的潛在風(fēng)險(xiǎn)情況，直接體現(xiàn)未來不良貸款劣變的壓力。因此，該指標(biāo)可以反映資產(chǎn)質(zhì)量的重要先行指標(biāo)，可以作為銀行加強(qiáng)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理的重要工具。

同時(shí)，“逾期貸款剪刀差”指標(biāo)也有助于市場準(zhǔn)確判斷和理解銀行信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的真實(shí)情況。特別是前幾年，銀行主動(dòng)披露“逾期貸款剪刀差”指標(biāo)，有助于消除市場對(duì)銀行業(yè)信貸資產(chǎn)質(zhì)量真實(shí)性的質(zhì)疑。

例如，2016年初，國內(nèi)16家上市銀行在其2015年報(bào)中披露逾期貸款數(shù)額。截至2015年末，16家上市銀行的逾期貸款余額16028億元，逾期率為2.64%，逾期貸款剪刀差是6086億元，余額占比1%。（數(shù)據(jù)來源：魏國雄：《不良貸款的實(shí)與不實(shí)》，原載于《中國金融》2016年第15期）

（二）“逾期貸款剪刀差”說明啥？

1.“逾期貸款剪刀差”為正

“逾期貸款剪刀差”為正，說明逾期貸款余額大于不良貸款余額，說明有部分逾期貸款未納入不良貸款管理。如果按照本息逾期90天以上的貸款至少歸為次級(jí)類貸款的分類標(biāo)準(zhǔn)，逾期貸款剪刀差主要是本金或利息逾期1-90天的逾期貸款余額。這部分通常就是五級(jí)分類下的關(guān)注類貸款，屬于潛在風(fēng)險(xiǎn)較大的貸款。

實(shí)踐中，有些銀行尚未將本息逾期90天以上貸款全部納入不良貸款管理，在這種情況下，貸款剪刀差會(huì)被放大。如果某家銀行的貸款剪刀差為正且余額較大，那么該行貸款質(zhì)量分類的準(zhǔn)確性是要存疑的。“逾期貸款剪刀差”較大，說明銀行的逾期貸款中可能藏匿了部分事實(shí)上的不良貸款，也就是說有部分風(fēng)險(xiǎn)尚未暴露，可以預(yù)判未來一段時(shí)間不良貸款余額可能上升。

為了提高銀行貸款資產(chǎn)質(zhì)量，部分銀行強(qiáng)化對(duì)“逾期貸款剪刀差”壓降考核要求，主要方式包括：

• 在消化存量逾期貸款上做文章。通過貸款清收等方式化解存量的逾期貸款剪刀差，并加大潛在風(fēng)險(xiǎn)貸款化解，防控新發(fā)生逾期欠息。
• 在做實(shí)貸款質(zhì)量分類上做文章。例如，有些銀行嚴(yán)格資產(chǎn)質(zhì)量分類標(biāo)準(zhǔn)，將不良貸款認(rèn)定期限由90天縮短至60天，將逾期欠息60天以上貸款納入不良，逾期欠息30-60天的部分實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)客戶納入不良。還有些銀行更是進(jìn)一步前移分類標(biāo)準(zhǔn)，將不良貸款認(rèn)定期限由60天縮短至30天，將逾期30天以上公司貸款納入不良，甚至將部分逾期30天以內(nèi)的貸款也納入不良，真實(shí)反映客戶風(fēng)險(xiǎn)狀況，夯實(shí)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量基礎(chǔ)。

2.“逾期貸款剪刀差”為負(fù)

“逾期貸款剪刀差”為負(fù)，說明逾期貸款余額小于不良貸款余額，表明銀行至少已將部分未發(fā)生逾期的貸款歸為不良貸款管理。例如，部分借款人還款能力顯著下降，影響貸款安全，故銀行在借款尚未到期之前即將該筆貸款納入不良類貸款進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)測管理。

因此，可以說，“逾期貸款剪刀差”為負(fù)，說明銀行遵循了嚴(yán)格審慎的貸款五級(jí)分類標(biāo)準(zhǔn)，貸款風(fēng)險(xiǎn)分類更加精細(xì)靈活。同時(shí)，這也能說明，銀行貸款質(zhì)量已經(jīng)企穩(wěn)，未來發(fā)生劣變的可能性較小，銀行面臨的不良貸款壓力將減輕，銀行信用風(fēng)險(xiǎn)整體可控。

下面，我們來看一下幾家大型國有銀行過去幾年先后披露的關(guān)于“逾期貸款剪刀差”為負(fù)的相關(guān)信息。

• 根據(jù)建設(shè)銀行2016年報(bào)披露的數(shù)據(jù)，該行本年度逾期貸款和不良貸款剪刀差為-5.91億元，這是該行自2012年以來首次轉(zhuǎn)為負(fù)值。
• 根據(jù)中國銀行2020年上半年中報(bào)，該行不良貸款率在商業(yè)銀行當(dāng)中處于較低水平，逾期貸款和不良貸款的剪刀差保持為負(fù)值。
• 根據(jù)工商銀行2021年年報(bào)，該行逾期貸款與不良貸款的剪刀差為-385億元，連續(xù)7個(gè)季度為負(fù)，創(chuàng)歷史新低。

總體上看，這幾家銀行披露“逾期貸款剪刀差”為負(fù)值，特別是連續(xù)保持負(fù)值，是在向市場共同傳遞這樣一個(gè)信息。這就是：在過去幾年中，這幾家銀行的資產(chǎn)質(zhì)量都在持續(xù)改善！在經(jīng)濟(jì)下行周期，作為金融重器的國有大行共同向市場發(fā)出上述積極信號(hào)，對(duì)維護(hù)金融穩(wěn)定、提振市場信心，都具有非常重要的意義。

五、貸款風(fēng)險(xiǎn)分類與貸款損失核銷

（一）兩者的內(nèi)在邏輯

銀行經(jīng)營的貸款及其它金融資產(chǎn)，均存在劣變?yōu)椴涣假Y產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，并可能以確認(rèn)發(fā)生的損失或預(yù)期發(fā)生的信用損失為標(biāo)志，最終需要銀行計(jì)提相應(yīng)的資產(chǎn)減值或風(fēng)險(xiǎn)撥備。例如，基于貸款風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)分類法，將不良貸款劃分為次級(jí)、可疑、損失三種類型，從內(nèi)在邏輯上，可以揭示出不良貸款存在向正常貸款和損失類貸款資產(chǎn)轉(zhuǎn)化的雙重可能性。也就是說，不良貸款資產(chǎn)既可能通過及時(shí)、有效的處置措施，部分或全部恢復(fù)正常價(jià)值形態(tài)，也可能因處置無效而最終形成損失類貸款資產(chǎn)。

當(dāng)銀行已經(jīng)進(jìn)行了所有必要的法律或其他程序后，貸款仍然不可收回時(shí)，銀行可決定核銷貸款及沖銷相應(yīng)的撥備。核銷構(gòu)成貸款資產(chǎn)的終止確認(rèn)，如后期銀行又收回已核銷的貸款，則收回金額計(jì)入當(dāng)期損益。

根據(jù)財(cái)政部《金融企業(yè)呆賬核銷管理辦法（2017年版）》（財(cái)金〔2017〕90號(hào)）的定義，核銷是指商業(yè)銀行等金融企業(yè)“將認(rèn)定的呆賬，沖銷已計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備或直接調(diào)整損益，并將資產(chǎn)沖減至資產(chǎn)負(fù)債表外的賬務(wù)處理方法”，而“呆賬”則是商業(yè)銀行等金融企業(yè)“承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和損失，符合本辦法認(rèn)定條件的債權(quán)和股權(quán)資產(chǎn)”。

除了常規(guī)的貸款損失（呆賬）核銷外，銀行還可能通過信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)證券化、債務(wù)重組等方式處置不良貸款等資產(chǎn)，轉(zhuǎn)讓價(jià)款低于資產(chǎn)賬面價(jià)值部分，亦需通過核銷沖減。假設(shè)不良貸款賬面價(jià)值為100，按照40%的賬面值轉(zhuǎn)讓，那么，另外60%的折扣部分構(gòu)成貸款資產(chǎn)損失，需要進(jìn)行損失核銷。同時(shí)，銀行通過撥備、利潤和資本這三道防線，依次消化不良貸款的損失。損失吸收能力的大小，是衡量銀行穩(wěn)健經(jīng)營能力的重要標(biāo)準(zhǔn)之一。

對(duì)于銀行不良資產(chǎn)中的損失（呆賬）類資產(chǎn)，如果不及時(shí)進(jìn)行認(rèn)定和核銷，將導(dǎo)致?lián)p失資產(chǎn)長期掛賬以及銀行撥備計(jì)提、損益核算不真實(shí)等一系列問題，最終造成的后果是銀行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的失真，不符合銀行謹(jǐn)慎經(jīng)營原則。

從內(nèi)在邏輯上分析，損失（呆賬）資產(chǎn)核銷制度，同前面提到的風(fēng)險(xiǎn)撥備制度等風(fēng)險(xiǎn)管理制度一樣，都是建立在信貸等資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類基礎(chǔ)上的。貸款風(fēng)險(xiǎn)分類方法實(shí)際上也構(gòu)成了損失（呆賬）核銷制度的基礎(chǔ)和前提。

因此，遵循資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)確分類與審慎會(huì)計(jì)原則，在對(duì)信貸等資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確分類的基礎(chǔ)上，建立健全損失（呆賬）核銷制度，是銀行穩(wěn)健經(jīng)營和有效監(jiān)管的內(nèi)在需求。

（二）兩者的相向而行

1.均屬于銀行賬務(wù)管理活動(dòng)

貸款風(fēng)險(xiǎn)分類特別是包括損失（呆賬）類資產(chǎn)的認(rèn)定以及針對(duì)損失（呆賬）類資產(chǎn)的核銷，都屬于銀行內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)，均不會(huì)影響銀行借款人或其他義務(wù)人與銀行之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。

首先，就貸款風(fēng)險(xiǎn)分類而言，無論是五級(jí)分類（以及基于五級(jí)分類的其他分類方法），還是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下基于預(yù)期信用損失的風(fēng)險(xiǎn)分類，均是銀行出于風(fēng)險(xiǎn)管理需要，對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)特征的貸款等資產(chǎn)進(jìn)行分類管理。在此基礎(chǔ)上，銀行根據(jù)相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，基于資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)撥備計(jì)提、損失吸收、資本充足等風(fēng)險(xiǎn)管理體系。這些風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制無一涉及對(duì)具體資產(chǎn)權(quán)利的處分，不涉及銀行對(duì)相關(guān)借款人或其他義務(wù)人所享有的權(quán)利的調(diào)整或放棄。

其次，就損失（呆賬）核銷而言，從本質(zhì)上看，核銷只是在財(cái)務(wù)上銀行將貸款等資產(chǎn)作損失處理，并通過亦計(jì)提的撥備等資產(chǎn)消化該筆損失，但在法律上，銀行并未放棄對(duì)該筆貸款借款人或擔(dān)保人的追索權(quán)，這就是所謂的“內(nèi)核外不核”。對(duì)此，財(cái)政部《金融企業(yè)呆賬核銷管理辦法（2017年版）》（包括此前歷次版本的呆賬核銷管理辦法）也特別強(qiáng)調(diào)，商業(yè)銀行核銷呆賬，應(yīng)當(dāng)遵循“符合認(rèn)定條件、提供有效證據(jù)、賬銷案存、權(quán)在力催”的基本原則；對(duì)于核銷后的呆賬，商業(yè)銀行還要繼續(xù)盡職追償，盡最大可能實(shí)現(xiàn)回收價(jià)值最大化。

2.均有權(quán)利逐步回歸銀行的趨勢(shì)

關(guān)于貸款風(fēng)險(xiǎn)分類和貸款損失核銷，國際主流趨勢(shì)是相關(guān)權(quán)利歸于銀行，由銀行自主決定，并通過統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度對(duì)銀行的具體行為進(jìn)行規(guī)制，增強(qiáng)市場約束，同時(shí)與稅務(wù)政策相協(xié)調(diào)。

從過去幾年的銀行監(jiān)管實(shí)踐看，我國在銀行監(jiān)管、會(huì)計(jì)規(guī)范等方面，也體現(xiàn)出逐步將貸款風(fēng)險(xiǎn)分類與貸款損失核銷的自主權(quán)利賦予銀行的趨勢(shì)。這與商業(yè)銀行的市場主體地位和我國金融市場市場化改革要求也是相契合的。

首先，關(guān)于貸款風(fēng)險(xiǎn)分類監(jiān)管，從四級(jí)分類法，到五級(jí)分類法，再到銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系在五級(jí)分類方法中的應(yīng)用，以及“預(yù)期信用損失”模型應(yīng)用于預(yù)期信用損失三階段劃分，都體現(xiàn)了銀行在貸款風(fēng)險(xiǎn)分類上自主權(quán)的逐步擴(kuò)大。當(dāng)然，銀行能夠享有越來越大的自主權(quán)利，與銀行機(jī)構(gòu)自身風(fēng)險(xiǎn)管理能力的長足進(jìn)步，銀行監(jiān)管體系的不斷完善，以及市場信用體系的不斷發(fā)展都是密不可分的。

其次，關(guān)于損失（呆賬）核銷管理，在核銷條件和程序、已核銷資產(chǎn)的管理以及核銷監(jiān)督與問責(zé)等方面，均體現(xiàn)了財(cái)政部逐步擴(kuò)大銀行核銷自主權(quán)的監(jiān)管趨勢(shì)。財(cái)政部自2005年頒布《呆賬核銷管理辦法》以來，先后于2008年、2010年、2013年、2015年、2017年多次對(duì)該辦法進(jìn)行修訂，是財(cái)政部少有的修訂頻率較高的不良資產(chǎn)處置規(guī)范文件，這也反映了財(cái)政部堅(jiān)持簡化核銷流程，逐步放大銀行核銷自主權(quán)利的監(jiān)管思路。

以《呆賬核銷管理辦法（2017年版）》為例，該辦法簡化了訴訟類法律文書要件要求，增加內(nèi)部證據(jù)作為核銷要件材料。例如，銀行無法取得法院、仲裁機(jī)構(gòu)或政府有關(guān)部門出具的財(cái)產(chǎn)清償證明等外部證據(jù)的，可憑銀行內(nèi)部法律事務(wù)部門出具的法律意見書等內(nèi)部證據(jù)進(jìn)行核銷，這大大提高了銀行自主核銷的權(quán)限。

總體而言，貸款風(fēng)險(xiǎn)分類與貸款損失核銷雖然均有權(quán)利逐步回歸銀行的趨勢(shì)，但也存在以下兩方面問題：

（1）監(jiān)管協(xié)調(diào)性略顯不足

貸款風(fēng)險(xiǎn)分類與損失核銷的權(quán)利回歸銀行的過程具有明顯的逐步放權(quán)的特點(diǎn)。在此過程中，不同監(jiān)管部門出臺(tái)的文件，無論是時(shí)間上還是目標(biāo)的一致性等方面，系統(tǒng)性和協(xié)調(diào)性相對(duì)不足，需要財(cái)政部、銀保監(jiān)會(huì)等不同監(jiān)管部門完善部際監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，予以改進(jìn)。

（2）外部約束仍有待突破

貸款風(fēng)險(xiǎn)分類與損失核銷的權(quán)利回歸銀行的進(jìn)程及其效果，客觀上必將受制于三個(gè)方面的基礎(chǔ)工作，還需完善突破：一是銀行內(nèi)部信貸資產(chǎn)質(zhì)量分類和評(píng)估體系的健全和完善程度；二是擁有良好的判斷和審計(jì)能力以及比較完善的獨(dú)立外部審計(jì)服務(wù)體系；三是銀行監(jiān)管部門有效的外部監(jiān)督和檢查機(jī)制的運(yùn)作效果。